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8月7日、トランプ大統領が最近更新した「相互関税」が発効しました。米国の貿易相手国はほぼすべて、10%から50%の関税に直面しています。最も大きな打撃を受けているのはアジアの貿易相手国で、タイやベトナムの電子機器輸出企業からマレーシアの半導体メーカー、カンボジアの衣料品工場まで、幅広い産業に影響が出ています。 広範な影響 東南アジア諸国は、それぞれ大きく異なる結末に直面しています。最近のBBCの報道によると、ASEAN10カ国の中で最初に米国と交渉し合意に達したベトナムは、関税率を46%から20%に引き下げました。ベトナム政府はトランプ大統領が提示した20%という数字に同意していないとの報道もありますが、事実上、ベトナムは他のASEAN諸国にとっての基準となっています。 最新の関税リストによると、カンボジア、インドネシア、マレーシア、フィリピン、バングラデシュ、スリランカ、タイ、ベトナムを含む東南アジアおよび南アジアの他のほとんどの国は、現在19%から20%の関税に直面しています。ブルネイの関税率はわずかに高く、25%です。シンガポールの関税は10%で据え置きです。 ミャンマーとラオスは世界で最も大きな打撃を受けている国の一つで、2番目に高い40%の関税に直面しています。英国のインディペンデント紙は、この関税は両国の輸出品が米国市場に入るのを阻止するのに十分だと報じています。 このニュースは、安価な繊維製品や農産物の輸出に依存しているため、米国の需要に大きく依存しているASEAN地域全体に衝撃を与えました。2024年には、米国とASEANの貿易総額は4,768億ドルに達すると推定され、ASEAN10カ国は米国に3,523億ドル相当の商品を輸出することになります。ベトナムは、対米輸出額が1,370億ドルとGDPの約30%を占めており、経済への影響は圧倒的に大きい。 さらに大きな影響を及ぼしているのは、トランプ大統領が最近発表した追加の積み替え関税である。トランプ大統領は、関税を回避するために第三者を介して貨物を積み替える国や地域には、40%の積み替え税が課されると発表した。この関税の目的は、再輸出貿易を遮断することだ。 ニューヨーク・タイムズ紙は5日、中国の投資が貧しい近隣諸国の経済成長を加速させてきたため、この政策は東南アジアに大きな影響を与えると報じた。再輸出の取り締まりは、これらの国の経済に打撃を与え、中国の原材料や部品に大きく依存している東南アジアのサプライチェーンをさらに複雑化するだろう。ベトナムからカンボジア、インドネシアに至るまで、政府関係者や企業幹部は、新たな関税の影響を急いで評価している。 「もし私たちの地域の全ての企業が約20%の関税に直面することになれば、私たちのバイヤーは代替サプライヤーを探すことはないでしょう。これはアメリカの消費者にとって、付加価値税のような単なる税金です」と、タイのハナ・マイクロエレクトロニクス社のCEO、リチャード・ハン氏はBBCに語った。彼は積み替えを懸念している。世界貿易機関（WTO）のルールでは、現地での製造過程で少なくとも40%の付加価値が付加された場合、または「大幅に変更」されて新製品になった場合（例えば、iPhoneが組み立て後に全く異なる製品になる場合）、製品は現地生産とみなされる。しかし、トランプ政権はWTOのルールを無視しており、「積み替え」の定義は現時点では不明確である。 米国が現地調達率の向上、または中国製部品の使用削減を義務付けた場合、タイ企業への影響は基本関税率をはるかに上回る可能性がある。「中国は電子機器をはじめとする多くの産業において、圧倒的に最大のサプライチェーンを有しており、その製品は最も安価です」とリチャード・ハン氏は述べた。 「タイ、ベトナム、マレーシアにとって、国内製造比率50～60%といった非常に高い現地生産率を達成することはほぼ不可能だ。もしそれが米国から原産地呼称を取得するための要件だとしたら、誰も取得できないだろう。」 「ASEANとそのアジア近隣諸国には複数の選択肢がある」 シンガポールのチャンネル・ニュース・アジアは、短期的には、各国政府は深刻な経済的打撃を回避するため、トランプ大統領の関税脅しに応じる可能性があると報じた。協定条件が予期せず変更された場合、各国政府は譲歩し、歯を食いしばるかもしれない。しかし、このシナリオでは、あらゆる関税が国民の反感と疑念を呼ぶことになるだろう。これらの関税はまた、「米国へのいかなる依存も負担になり得る」という不穏な認識を強めることになるだろう。 インドのジャワハルラール・ネルー大学の国際関係学教授、スワラン・シン氏は、トランプ大統領の関税は「世界貿易システム全体を混乱させた」と考えている。シン氏は、ほとんどの貿易国が米国への依存を減らすための代替案を模索していると指摘した。 戦略国際問題研究所（CSIS）のインド・新興アジア経済研究員であるアイリーン氏は、ASEANとそのアジア近隣諸国には複数の選択肢があると述べた。関税はアジア諸国に他の経済パートナーへの依存を促すだろう。米国の環太平洋パートナーシップ協定（TPP）離脱後、一部の国は環太平洋パートナーシップに関する包括的及び先進的な協定（CPTPP）と東アジア地域包括的経済連携（RCEP）に参加した。CPTPPと同様に、RCEPの枠組みの下で加盟国は経済貿易協力を強化することができる。例えば、産業連携の深化や産業・サプライチェーンの最適化を通じて、世界貿易における競争力と回復力を高めることができる。さらに、一部のASEAN加盟国は、貿易拡大の新たな道を模索するため、ラテンアメリカ諸国との関係を維持している。

内閣府が8月15日に発表した4月から6月までの期間のGDP速報値は、季節調整済み前期比0.3%増、物価変動調整後では年率1.0%増となりました。今回の遡及改定により、GDPは5四半期連続で前期比プラスとなりました。 QUICKがまとめた民間セクター予測の中央値は年率0.3%増でしたが、実績はこれを上回りました。GDPの半分以上を占める個人消費は、前期比0.2%増と、1-3月期と同水準でした。猛暑の影響で夏物衣料の売上が好調でした。自動車消費も増加しました。食料品では、菓子、野菜、パン、シリアルなどが伸びました。アルコール飲料の消費は、価格調整などの影響で減少しました。 個人消費に次ぐ民間需要の柱である設備投資は1.3%増加しました。特にソフトウェア投資が好調でした。公共投資は0.5%減少し、政府消費は前期比横ばいとなりました。民間在庫は成長率を0.3ポイント押し下げました。 民間住宅販売は0.8%増加しました。4月以降、住宅省エネ基準が厳格化されました。この規制改正前の駆け込み需要により、比較対象にマイナスの影響を与えています。新設住宅着工戸数は今年4月と5月に減少しましたが、GDPは建設進捗状況に基づいて算出されるため、4～6月期にはマイナスの影響は見られませんでした。 輸出は4～6月期に2.0%増加し、電子部品・機器が増加に寄与しました。輸入は原油・天然ガスの輸入増加により0.6%増加しました。GDPの算出において、輸入の増加は成長率にマイナスの影響を与えます。 前月比実質成長率への寄与度をみると、内需は0.1ポイント減少し、2四半期ぶりのマイナス成長となった。在庫のマイナス影響が大きい。外需は0.3ポイントのプラス寄与となった。 同時に発表された1～3月期の実質GDP改定値は前月比0.1%増となり、これまでのマイナス成長からプラス成長に転じた。これで5四半期連続のプラス成長となった。日本のGDP成長率は、2016年7～9月から2018年4～6月まで8四半期連続でプラス成長を維持していたが、今回の5四半期連続のプラス成長は、それ以降で最長記録となっている。

第47回ASEAN首脳会議が10月26日、マレーシアのクアラルンプールで開会されました。ASEAN加盟国の首脳が見守る中、東ティモールは正式にASEAN第11番目の加盟国となりました。 同日の首脳会議の開会式では、東ティモール大統領と首相が出席し、「東ティモールのASEAN加盟に関する宣言」が正式に署名されました。 東南アジアのヌサ・トゥンガラ諸島の最東端に位置する東ティモールは、2011年にASEAN加盟を申請しました。 2022年11月、ASEAN加盟国は東ティモールの加盟承認に原則的に合意しました。 第47回ASEAN首脳会議および一連の会合は10月26日から28日まで開催され、マレーシアがASEAN議長国を務めました。 ASEANは1967年に設立されました。これまでの加盟国には、インドネシア、タイ、シンガポール、フィリピン、ブルネイ、マレーシア、ベトナム、ラオス、カンボジア、ミャンマーが含まれていました。